El nacimiento toma el nombre de la pedanía en cuyas proximidades surge, Guaro (en el t.m. de Periana). Sobre el manantial se construyó una enorme galería, con el fin de hacer más cómoda y rentable su explotación para el regadío, y en cuyo interior después se perforaron algunos sondeos de regulación. Se trata del manantial más importante de la cuenca del río Vélez, cuyas aguas a través del río Guaro son reguladas por el embalse de la Viñuela. Las aguas drenan el Polje de Zafarraya y parte de Sierra Gorda, a una cota superior a la de los manantiales de Loja, el principal drenaje del extenso acuífero de Sierra Gorda.