La laguna se encuentra al norte de la población de Baena, en las proximidades del límite con la provincia de Jaén. muy cerca de la laguna de la Quinta con la que tiene la similitud de su origen debido a procesos de disolución kárstica en rocas evaporíticas. La laguna se alimenta principalmente por precipitación directa y escorrentía superficial de su cuenca, aunque también recibe aportes subterráneos. La laguna permanece inumdada hasta el verano, periodo en el que se seca en toda su extensión formandose una importante costra salina.
Presenta una vegetación perilagunar exigua, a causa de la presión ejercida por los cultivos de olivar circundantes. Cabe resaltar la presencia de comunidades halófilas, pastizal, y en el agua algas que cubren el sedimiento de la laguna.