Se encuentra al sur de la Laguna Grande en el extremo nordeste de la provincia de Málaga en el término municipal de de Archidona. Integra junto la Laguna Grande la Reserva Natural Lagunas de Archidona. Su génesis proviene de la karstificación de los materiales evaporíticos triásicos (Trías de Antequera). Recibe aportaciones de aguas subterráneas del acuífero kárstico del sector Los Hoyos y a diferencia con la Laguna Grande es de carácter semipermanente, pudiendo llegar a secarse en época de sequía.
La vegetación del entorno está compuesta por cultivos tales como olivos, almendros y encinares. La de la laguna la forman juncos, carrizales, y retamas.