La fuente esta situada en el centro del Pueblo entre calles de Comandante Pérez y Fuente alta, a la que le da el nombre, se cree que la fuente fue el origen de un asentamiento de pastores o leñadores, los leñadores parece ser que fueron los que se establecieron antes, en ese lugar fundaron una especie de poblado o algo parecido en tiempos del ducado de Osuna el Duque de Osuna fue el precursor de darles propiedades a los leñadores o pastores para fundar la villa que entonces se llamo La Puebla de Villanueva, luego vinieron unos frailes creo que de la orden de Franciscano y establecieron la Iglesia con lo que el pueblo paso a llamarse Villanueva de San Juan.
En la actualidad su uso es ormamental.