Queda situado a las afueras de Cazorla en el Camino de La Hoz, a pocos metros de La Plaza de Santa María, en la rivera izquierda del río.
Se trata de un antiguo Molino hidráulico de grano que se mantuvo activo como tal hasta los años ochenta del siglo pasado. Durante los noventa se restauró por completo y el jardín de unos tres mil metros cuadrados, fue diseñado por un botánico inglés.
La casa dispone de un cao, una construcción de piedra que canaliza el agua por todo el edificio siendo omnipresente el rumor del agua por el complejo. Conserva algunas piezas de molienda, una muela de molino y varias piedras insertadas en el suelo a modo de calzada.
En la actualidad el Molino de La Farraga es un hermoso alojamiento rural que goza de gran aceptación, dado las características y emplazamiento de la casa. Goza de la figura de Bien de Interés Cultural.