La central hidroeléctrica que recibe el nombre de «Tercera Fábrica de Luz» o «Salto Grande», donde va a parar gran parte del caudal del río Chíllar. El agua que sale de la central continua por una acequia destinada a regar los huertos de Nerja.
La fábrica de luz es un antecesor de lo que hoy denominamos minicentral hidroeléctrica, que en la comarca de la Axarquía tuvo su importancia durante un tiempo, quedando como testimonio de ellas las fábricas de la luz de Canillas de Albaida y de Cómpeta, de las que aún queda parte del edificio y algunas otras estructuras. En el río Chíllar habían tres fábricas, de las cuales sólo está operativa esta, la más baja, cuya energía se incorpora a la red general.