La fuente se localiza en el mimso centro urbano de Güéjar Sierra, en la plaza del Ayuntamiento, de donde toma el nombre. Se trata de una fuente muy antigua, siempre ligada al asentamiento urbano. El agua nace un poco más arriba, bajo el pavimento de una calle, desde donde es conducida hacia los caños, que actualmente son cuatro de latón dorado. La fuente ha sufrido importantes cambios a lo largo de los años, con diferentes emplazamientos. El agua es muy apreciada para la bebida por los habitantes del municipio. Situada en lugar estratégico, junto a la citada plaza, bien urbanizada y dotada de bancos, es sitio de tertulias y reunión al amparo de las aguas y de las sombras de varios árboles de buen porte.