En este lugar se capta parte del agua del río Chíllar que a través de 6,5 km de acequia va a parar a una antigua central hidroeléctrica llamada «Salto Grande» y «Tercera Fábrica», que aun suministra energía. A partir de aquí el Chíllar siempre lleva agua incluso en pleno estiaje debido a múltiples surgencias en su cauce. Hay una presa con una gran alberca donde se acumula el agua que luego va a parar a la acequia.
El río Chíllar está situado entre los términos municipales de Cómpeta, Frigiliana y Nerja. Nace a más de 1200 m de altura en Sierra Almijara y al pie del monte Piedra Sellada. Tiene una longitud de 17 km y su principal afluente es el río Higuerón.
Riega los Huertos de Nerja, además de abastecerla de agua y electricidad.