Nacimiento de agua de gran caudal en pleno Barranco del Tercero siendo el mayor aporte hídrico de forma continua durante todo el año al Río Valdearazo, pudiendo considerar en este punto el verdadero nacimiento de este río como tal, puesto que éste se forma de la confluencia del arroyo del Tercero y el de los Alamillos 1 km más abajo. La surgencia de agua se produce entre unas rocas en pleno cauce del barranco y se encuentra rodeado de un gran juncal y vegetación ribereña. A unos 300 m aguas abajo se encuentra el Salto del Tercero, represa y cascada donde se encuentra la toma de agua de la antigua central hidroeléctrica conocida como la Fabrica de la Luz e inmortalizada por Michael Jacobs dándole nombre a su entrañable novela homónima «La Fábrica de la Luz».