El nacimiento se encuentra tomando desde Dúrcal el camino de La Posma, a unos 3 km junto al río Durcal al que vierte sus aguas. También es conocido como Baño Grande.
Desde siempre es conocida la utilización de sus aguas por las gentes del lugar y poblaciones aledañas por sus propiedades termales y curativas sobre todo el nacimiento de Urquízar, otro manantial muy próximo a este.
Dice la leyenda que debe su nombre a que los musulmanes al verse asediados por las tropas cristianas en la conquista de Granada, escondieron una vaca de oro de tamaño natural , ojos con diamantes y cuernos de marfil en una cueva cercana .
El manantial surge en los mármoles permeables alpujárrides.