El embalse se encuentra situado en el término municipal de Zufre, el embalse, sobre la Rivera de Huelva, es el de mayor capacidad en la Rivera de Huelva con una capacidad de embalsado de 175 hm³, un perímetro de 100 km y una superficie de 968 ha.
Las instalaciones fueron construidas entre 1983 y 1987, siendo inauguradas en 1987. El embalse fue habilitado sobre el recinto de la antigua estación ferroviaria de Zufre y sobre una parte del trazado del ferrocarril de Minas de Cala,[] si bien esta línea férrea se encontraba clausurada desde 1955.